Engle, Lilien ve Robins çalışmasında ARCH modeli yapısına bir ek yaparak ARCH-M (ARCH-in-Mean) modeli oluşturmuşlardır.
Kategori: Ekonometri Ders Notları
Ekonometri dersi ile ilgili bulabileceğiniz ders notları ve kaynakçaları içermektedir.
ARCH MODEL
Engle (1982) tarafından ortaya atılan ARCH modeli, hata terimlerinin koşullu varyansını geçmiş dönem hata terimlerinin karelerinin fonksiyonu olarak ifade eden modeldir.
AGARCH MODEL
Olumlu ve olumsuz hareketlerin volatilite üzerinde etkilerinin farklı olduğu üzerine kurulan bir diğer modelde Nelson tarafından ileri sürülen asimetrik genelleştirilmiş otoregresif koşullu değişen varyans modeli olan AGARCH’tır.